De start van Bodega Valdespino dateert reeds van het jaar 1264. Don Alfonso Valdespino was de eerste van de familie Valdespino die Sherrywijnen verbouwde en liet rijpen. Hij was één van de 24 christelijke ridders die voor koning Alonso vochten om de stad Jerez te heroveren op de Moren. Als beloning voor een succesvolle veldslag, beloonde de koning de ridders, waaronder Don Alfonso Valdespino, door hen land in de stad Jerez te geven. Hoewel handelsactiviteiten al in 1430 werden vermeld, werd de Bodega pas in 1875 geregistreerd. In 1883 werd het Huis Valdespino leverancier van Sherry aan het Koninklijk Huis van Spanje en in 1932 werden zij ook leverancier van Sherry aan het Koninklijk Huis van Zweden. De Valdespinos kwamen in 1910 op het idee om het handelsmerk voor de SACRISTIA te laten registreren. De Sacristia is de ruimte in de rijpingskelders, bekend als bodega's, waar de allerbeste vaten Sherry worden bewaard die een bodega heeft. Andere bodega's gebruiken deze term nu ook, maar alleen Valdespino heeft het recht hem te gebruiken. De Bodega Valdespino produceert ook Fino Inocente, de enige Sherrywijn waarvan de druiven van slechts één wijngaard worden geoogst, namelijk die van Macharnudo Estate.